ด้วยประสบการณ์ด้านอุตสาหกรรมน้ำตาลอันยาวนานกลุ่มบริษัทน้ำตาลไทยรุ่งเรืองจึงให้ความสำคัญและมีความมุ่งมั่นที่จะช่วยลดปัญหาสิ่งแวดล้อม อีกทั้งเพื่อสนับสนุนนโยบายของภาครัฐ ในการใช้พลังงานทดแทน และสานต่อธุรกิจโดยนำผลพลอยได้จากการผลิตน้ำตาลได้แก่ กากน้ำตาลและกากอ้อย  มาใช้เป็นวัตถุดิบในการผลิตเอทานอลเพื่อเป็นเชื้อเพลิงในการผลิต กลุ่มบริษัทน้ำตาลไทยรุ่งเรืองจึงได้ก่อตั้ง บริษัท ไทยรุ่งเรืองพลังงาน ขึ้นในปี พ.ศ. 2547 เพื่อลดการพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันจากต่างประเทศ ซึ่งมีต้นกำเนิดจากฟอสซิลอันเป็นสาเหตุของการเกิดก๊าซเรือนกระจก ซึ่งโรงงานเอทานอลที่ผลิตจากกากอ้อยและ กากน้ำตาลรายแรกของโลกนี้ เกิดขึ้นภายใต้ความร่วมมือระหว่าง สำนักงานคณะกรรมการอ้อยและน้ำตาลทราย  กระทรวงอุตสาหกรรม กับ องค์การพัฒนาพลังงานใหม่และเทคโนโลยีอุตสาหกรรม( NEDO) ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมการใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพและพิทักษ์สิ่งแวดล้อม( Green Partnership Program )โดยรัฐบาลญี่ปุ่นให้การช่วยเหลือในด้านเทคโนโลยีและเครื่องจักรอุปกรณ์ เพื่อการผลิตเอทานอลจากเซลลูโลสในกากอ้อยหรือที่เรียกว่า cellulosic ethanol ที่เป็นเทคโนโลยีใหม่ ซึ่งมีบริษัท ไทยรุ่งเรืองพลังงาน จำกัด เป็นต้นแบบแห่งแรกและแห่งเดียวในโลก

ปัจจุบันโรงงานผลิตเอทานอลของ บริษัท ไทยรุ่งเรืองพลังงาน ตั้งอยู่ที่ อ.วังม่วง จ. สระบุรี ซึ่งมีกำลังการผลิต  120,000 ลิตร / วัน ( มีแผนขยายกำลังการผลิตเป็น 400 ,000 ลิตร / วัน ในอนาคต )